在上市公司半年度业绩密集披露下，百亿级私募下半年“打法 ”曝光 。据私募排排网数据 ，截至8月21日
，共有27家百亿级私募出现在已披露半年报的上市公司前前十 流通股股东名单中，相较于一季度末新进和增持超过30只标的
。

　　值得注意的是 ，百亿级私募持仓呈现两大趋势：一方面，绩优股获得诸多知名基金经理加仓；另一方面
，机构持仓不再集中于电子板块，而是分布在有色 、生物医药
、机械制造等行业。业内人士表示 ，市场抱团资金瓦解后
，企业盈利将成为后续市场重要的投资线索 。

　　二季度新进29只个股

　　近日，紫金矿业最新披露的半年报显示 ，截至6月末
，高毅资产知名基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金新进该公司前前十 流通股股东名单，持股数量为9278万股 ，期末持股市值达23.3亿元。

　　中东资本二季度也对紫金矿业兴趣更浓
。截至6月末
，阿布达比投资局-自有资金持有紫金矿业1.55亿股，期末持股市值高达39亿元 ，相较于一季度末增持1366万股。

　　据紫金矿业半年报
，上半年该公司实现营业收入1941.78亿元，同比增长15.78%；实现归母净利润391.7亿元 ，同比增长68.17%；实现扣非后归母净利润380.35亿元，同比增长75.89% 。

　　私募排排网统计数据显示
，截至8月21日，已有27家百亿级私募出现在50家已披露半年报的上市公司前前十 流通股股东名单中 ，合计持股市值达264.12亿元
。从调仓动向来看
，百亿级私募二季度新进29只个股，增持5只个股 ，对10只个股持股数量不变
，并减持6只个股。

　　其中：鸿仕达吸引到聚鸣投资、上海歌汝私募和南土资产等3家百亿级私募重仓，且均为二季度新进；宏裕包材吸引到千宜投资和佳期私募两家百亿级私募加码 ，同样均为二季度新进；海康威视则得到高毅资产和重阳战略两家百亿级私募重仓 。

　　电子板块不再“一枝独秀 ”

　　从行业分布来看
，百亿级私募二季度持仓不再扎堆电子板块
。

　　据私募排排网统计：截至二季度末，百亿级私募重仓机械设备行业的个股数量比较多  ，包括大族激光 、鸿仕达、优利德
、中泰股份、*ST冀凯 、卓兆点胶
、达意隆、*ST威领；其次是汽车行业
，该行业有宇通客车 、云意电气
、华密新材、信质集团 、华阳集团5只个股获得百亿级私募重仓；电子和交通运输行业则均有4只个股获得百亿级私募重仓。

　　上海证券报记者采访获悉，二季度以来 ，有越来越多私募调整了以科技为主导的持仓组合，锚定业绩
、均衡布局逐步成为共识 。

　　止于至善投资总经理何理表示
，中国创新药产业已经从“工程师红利”向“全球临床价值兑现
”过渡，近来 中国创新药不仅可以依靠国内产品销售 ，还可以通过海外授权、共同开发 、区域权益合作及销售分成实现价值
，部分创新药企也已经度过盈利拐点，形成自我造血能力
。

　　清和泉资本有关人士对记者表示 ，短期来看
，市场在经历了资金平衡之后，将会走到相对均衡的状态。一是AI基础设施的核心环节 ，尤其是那些通过历史业绩证明过其核心竞争力的龙头公司
，包括光模块，存储等领域的公司；二是大型互联网公司 ，在大模型性能不断提升
、单位token的费用 呈现下降趋势的背景下
，大型云计算公司有望成为获益的核心环节；三是具备出口竞争优势的传统制造业公司，这些公司上半年受人民币升值影响 ，导致表观净利润增长较低，股价也跌至历史估值底部区域
，下半年随着部分拖累项的消失，这些公司的经营拐点有望随之出现 ，存在较大的估值修复空间 。

（文章来源：上海证券报）